تأمینکننده(Maker) و مصرفکننده(Taker) در ارز دیجیتال
تأمینکننده و مصرفکننده در معاملات ارز دیجیتال چیست؟ با نقشها، کارمزدها و استراتژیهای معاملاتی در ارز دیجیتال آشنا شوید. راهنمای ساده برای مبتدیان!
درک تأمینکنندگان و مصرفکنندگان در معاملات ارز دیجیتال
در دنیای معاملات، بهویژه در صرافیهای ارز دیجیتال مانند بایننس، مفاهیم تأمینکننده و مصرفکننده نقش کلیدی در درک پویایی بازار دارند. این مقاله به شما کمک میکند تا این نقشها، کارمزدها و تأثیر آنها بر استراتژیهای معاملاتی را بهطور کامل درک کنید. چه مبتدی باشید و چه معاملهگر حرفهای، این راهنما برای بهینهسازی هزینهها و بهبود معاملات شما طراحی شده است.
نکات کلیدی
- تأمینکنندگان با سفارشهای محدود که فوراً اجرا نمیشوند، نقدینگی بازار را افزایش میدهند.
- مصرفکنندگان با سفارشهای بازار که بلافاصله اجرا میشوند، نقدینگی را کاهش میدهند.
- صرافیها از کارمزدهای تأمینکننده-مصرفکننده برای تشویق نقدینگی استفاده میکنند: تأمینکنندگان کارمزد کمتری میپردازند، مصرفکنندگان بیشتر.
- درک این نقشها به شما کمک میکند تا هزینهها را کاهش دهید و استراتژی معاملاتی بهتری بسازید
تأمینکننده و مصرفکننده چیست؟
تأمینکنندگان معاملهگرانی هستند که سفارشهایی (معمولاً سفارشهای محدود) ثبت میکنند که فوراً اجرا نمیشوند و به نقدینگی بازار اضافه میکنند. برای مثال، اگر بیتکوین با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار معامله شود، یک تأمینکننده ممکن است سفارشی برای خرید در ۴۹,۵۰۰ دلار ثبت کند و منتظر کاهش قیمت بماند.
مصرفکنندگان سفارشهایی (اغلب سفارشهای بازار) قرار میدهند که بلافاصله با سفارشهای موجود اجرا میشوند و نقدینگی را کاهش میدهند. خرید بیتکوین با قیمت فعلی (مثلاً ۵۰,۰۰۰ دلار) شما را به مصرفکننده تبدیل میکند.
مثال: در صرافی ارز دیجیتال، ثبت سفارش خرید در ۴۹,۸۰۰ دلار (وقتی قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار است) شما را تأمینکننده میکند، اما خرید فوری با سفارش بازار شما را مصرفکننده میسازد.
چگونه سفارشها نقش شما را تعیین میکنند؟
نقش شما به نوع سفارش بستگی دارد:
-
سفارشهای بازار: همیشه مصرفکننده هستند، زیرا فوراً با بهترین قیمت اجرا میشوند.
-
سفارشهای محدود: میتوانند تأمینکننده یا مصرفکننده باشند:
-
اگر سفارش در دفتر سفارشات بماند (مثلاً فروش در ۵۰,۱۵۰ دلار وقتی پایینترین فروش ۵۰,۱۰۰ دلار است)، شما تأمینکننده هستید.
-
اگر سفارش فوراً اجرا شود (مثلاً فروش در ۴۹,۹۰۰ دلار که با سفارش خرید تطبیق مییابد)، شما مصرفکننده هستید.
-
نکته: سفارشهای جزئی ممکن است ترکیبی باشند؛ بخشی که فوراً اجرا شود مصرفکننده و بخشی که بعداً پر شود تأمینکننده است.
کارمزدهای تأمینکننده و مصرفکننده
صرافیها از مدل کارمزدهای تأمینکننده-مصرفکننده برای تشویق نقدینگی استفاده میکنند. تأمینکنندگان معمولاً کارمزد کمتری (مثلاً ۰.۱٪) یا حتی تخفیف دریافت میکنند، در حالی که مصرفکنندگان کارمزد بالاتری (مثلاً ۰.۲٪) میپردازند.
مثال کارمزد:
- تأمینکننده: سفارش خرید در ۴۹,۸۰۰ دلار ثبت میکنید؛ وقتی بعداً اجرا شود، کارمزد ۰.۱٪ میپردازید.
- مصرفکننده: با سفارش بازار در ۵۰,۰۰۰ دلار خرید میکنید و کارمزد ۰.۲٪ میپردازید.
این ساختار، که در صرافیهایی مثل کرکن رایج است، به حفظ نقدینگی کمک میکند.
چرا این نقشها در معاملات مهماند؟
درک نقش تأمینکننده و مصرفکننده به شما کمک میکند:
- کاهش هزینهها: با استفاده از سفارشهای محدود و صبر، میتوانید تأمینکننده باشید و کارمزد کمتری بپردازید.
- اجرای سریع: اگر نیاز به معامله فوری دارید، مصرفکننده بودن ضروری است، حتی با کارمزد بالاتر.
- بهبود نقدینگی: تأمینکنندگان با پر کردن دفتر سفارشات، فاصله پیشنهادی خرید و فروش را کاهش میدهند و بازار را پایدارتر میکنند.
مصرفکنندگان از نقدینگی تأمینکنندگان بهرهمند میشوند، اما بدون تأمینکنندگان کافی، بازارها نوسانات بیشتری خواهند داشت.
استراتژیهای معاملاتی با تأمینکنندگان و مصرفکنندگان
برای بهینهسازی معاملات:
- تأمینکننده باشید: از سفارشهای محدود برای کاهش کارمزدها استفاده کنید، بهویژه در معاملات با حجم بالا.
- مصرفکننده باشید: در شرایط فوری یا بازارهای پرنوسان، سفارشهای بازار را انتخاب کنید.
- تعادل: استراتژی شما باید بین هزینه و سرعت اجرا تعادل برقرار کند
تأثیر بر نقدینگی و کارایی بازار
تأمینکنندگان نقدینگی را با افزودن سفارشها به دفتر سفارشات افزایش میدهند، فاصله پیشنهادی را کم میکنند و معاملات را روانتر میکنند. مصرفکنندگان این نقدینگی را استفاده میکنند، اما حذف بیش از حد نقدینگی میتواند بازار را ناپایدار کند.
مدل تأمینکننده-مصرفکننده، با تشویق تأمینکنندگان، بازارهای کارآمدتری ایجاد میکند، اگرچه برخی معتقدند معاملات با فرکانس بالا ممکن است قیمتها را تحریف کند
منابع
پرسشهای متداول
تأمینکننده در معاملات ارز دیجیتال چیست؟
تأمینکننده معاملهگری است که با ثبت سفارشهای محدود (مانند خرید بیتکوین در ۴۹,۵۰۰ دلار وقتی قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار است)، نقدینگی را به دفتر سفارشات صرافی اضافه میکند. این سفارشها فوراً اجرا نمیشوند و به پایداری بازار کمک میکنند.
مصرفکننده در معاملات ارز دیجیتال چیست؟
مصرفکننده معاملهگری است که با ثبت سفارشهای بازار یا سفارشهای محدود فوری (مانند خرید بیتکوین در ۵۰,۰۰۰ دلار)، نقدینگی را از دفتر سفارشات حذف میکند. این کار برای اجرای سریع معاملات انجام میشود.
تفاوت تأمینکننده و مصرفکننده چیست؟
تأمینکننده با سفارشهای غیرفوری (مانند سفارش محدود در ۴۹,۸۰۰ دلار) نقدینگی اضافه میکند، در حالی که مصرفکننده با سفارشهای فوری (مانند سفارش بازار) نقدینگی را حذف میکند. تأمینکنندگان کارمزد کمتری میپردازند.
چگونه میتوانم کارمزد کمتری در معاملات بپردازم؟
برای کاهش کارمزد، تأمینکننده شوید: سفارشهای محدود ثبت کنید و صبور باشید تا اجرا شوند. از گزینه “فقط ارسال” (Post Only) در صرافیهایی مثل بایننس استفاده کنید تا کارمزد کمتری (مثلاً ۰.۱٪) بپردازید.
کارمزدهای تأمینکننده و مصرفکننده چگونه کار میکنند؟
صرافیها به تأمینکنندگان کارمزد کمتر (مثلاً ۰.۱٪) یا تخفیف میدهند، زیرا نقدینگی اضافه میکنند. مصرفکنندگان کارمزد بالاتر (مثلاً ۰.۲٪) میپردازند، زیرا نقدینگی را حذف میکنند. جزئیات را در جدول کارمزد بایننس ببینید.
سفارش محدود و سفارش بازار چیست؟
سفارش محدود قیمتی خاص برای خرید یا فروش تعیین میکند (مثلاً خرید در ۴۹,۸۰۰ دلار) و ممکن است تأمینکننده یا مصرفکننده باشد. سفارش بازار فوراً با بهترین قیمت اجرا میشود و همیشه مصرفکننده است.
فاصله پیشنهادی خرید و فروش چیست؟
فاصله پیشنهادی خرید و فروش، تفاوت بین بالاترین قیمت خرید و پایینترین قیمت فروش در دفتر سفارشات است. تأمینکنندگان با افزودن نقدینگی، این فاصله را کاهش میدهند و بازار را کارآمدتر میکنند.
آیا مدل تأمینکننده و مصرفکننده فقط برای ارز دیجیتال است؟
خیر، این مدل در بازارهای سنتی مانند بورس سهام نیز استفاده میشود. صرافیهای ارز دیجیتال مانند کرکن و بایننس از آن برای تشویق نقدینگی استفاده میکنند.
چگونه تأمینکننده شوم؟
سفارش محدود با قیمتی غیرفوری (مثلاً فروش در ۵۰,۱۵۰ دلار وقتی پایینترین فروش ۵۰,۱۰۰ دلار است) ثبت کنید. از گزینه “فقط ارسال” استفاده کنید تا سفارش شما در دفتر سفارشات بماند و کارمزد کمتری بپردازید.
چرا تأمینکنندگان برای بازار مهماند؟
تأمینکنندگان با افزودن سفارشها به دفتر سفارشات، نقدینگی را افزایش میدهند، فاصله پیشنهادی را کاهش میدهند و از نوسانات بازار جلوگیری میکنند. این کار معاملات را برای همه روانتر میکند.
آیا مصرفکنندگان به بازار آسیب میرسانند؟
خیر، مصرفکنندگان با اجرای سریع معاملات، به پویایی بازار کمک میکنند، اما حذف بیش از حد نقدینگی ممکن است نوسانات را افزایش دهد. تعادل بین تأمینکنندگان و مصرفکنندگان برای کارایی بازار ضروری است.
چگونه استراتژی معاملاتی خود را بهبود دهم؟
برای کاهش هزینهها، تأمینکننده باشید و سفارشهای محدود ثبت کنید. برای معاملات فوری، مصرفکننده شوید. کارمزدهای صرافی خود را بررسی کنید و استراتژی خود را با شرایط بازار هماهنگ کنید.